- Synov est un acteur européen de référence dans la conception et la fabrication de systèmes électroniques avec 110M€ de CA et 820 salariés
- Soutenu par DENTRESSANGLE qui en était l’actionnaire majoritaire depuis 2017, SYNOV a réalisé 6 opérations de croissance externe en 5 ans
- L’entrée de Sagard va permettre à Synov, véritable plateforme de consolidation, de poursuivre son développement en France et à l’international
Le 21 juillet 2023, Sagard annonce être entré en négociations exclusives avec DENTRESSANGLE, Nordine Mazari et Xavier Frattini pour investir au capital de Synov, acteur européen de référence dans la conception et la fabrication de systèmes électroniques.
Synov conçoit et fabrique des systèmes électroniques sur mesure et développe les logiciels embarqués associés pour les applications critiques de ses clients OEMs qui opèrent dans des secteurs variés (e.g. CVC, santé, transports, ascenseurs, terminaux de paiement, énergie, sécurité).
A partir de l’expression du besoin fonctionnel d’un client partenaire, les bureaux d’études et les équipes de Synov capitalisent sur leur expertise sectorielle et technologique (ex : électronique de puissance, régulation de température, interface homme-machine, IoT, environnements critiques, couches logicielles…) pour concevoir des solutions électroniques optimales.
Synov est reconnu pour son savoir-faire par plus de 400 clients avec qui il entretient des relations de long-terme (ancienneté moyenne de 20 ans). Véritable partenaire technologique, Synov intervient en effet auprès de ses clients tout au long du cycle de vie de leurs produits dans le but de développer de nouvelles fonctionnalités et d’en assurer la maintenance.
Le développement de Synov est porté par la pénétration accrue des systèmes électroniques, compte tenu des tendances de fonds que sont notamment la digitalisation, la transition énergétique, la sécurité et plus globalement la multiplication des nouvelles fonctionnalités, ainsi que par la tendance à l’externalisation par les OEMs, à la fois de la fabrication et de la conception des systèmes électroniques.
Au-delà du développement commercial organique réussi, le management de Synov, soutenu par DENTRESSANGLE, a procédé à 6 acquisitions au cours des 5 dernières années, afin de renforcer son panel de compétences techniques et de compléter son maillage géographique, positionnant ainsi Synov comme une véritable plateforme de consolidation dans un marché fragmenté. Le groupe, qui réalise plus de 110M€ de chiffres d’affaires et compte plus de 820 employés à travers ses 9 sites basés en France et sa filiale en Tunisie, ambitionne désormais d’accélérer son développement à l’international.
L’entrée au capital de Synov par Sagard1 permettrait à l’équipe de management, qui resterait un actionnaire très significatif du groupe, de bénéficier d’un appui capitalistique et humain afin de poursuivre son développement en France et à l’international, tant par croissance organique qu’externe.
Nordine Mazari, Président et Directeur Général de Synov, a commenté : « Je suis ravi que SAGARD nous accompagne dans notre ambition de devenir International avec des implantations en Europe. Sagard va nous apporter son réseau international pour nous aider dans notre croissance. Notre objectif reste le même, à savoir doubler de taille dans les 5 ans à venir. »
Xavier Frattini a également commenté : « C’est avec enthousiasme et beaucoup d’ambition que nous abordons cette nouvelle étape dans le développement du groupe Synov. Dans la continuité de notre stratégie, de Synergie et d’Innovation, d’accompagnement de nos clients. Sagard va nous permettre d’accélérer notre développement et de renforcer notre présence en France et à l’international. »
Antoine Ernoult‐Dairaine et Maxime Baudry, associés de Sagard, ont ajouté : « Nous sommes ravis de pouvoir accompagner Nordine Mazari, Xavier Frattini et leurs équipes dans la prochaine phase de développement de Synov en particulier en matière de croissance externe et d’internationalisation. Avec le soutien de DENTRESSANGLE, l’équipe de management a réalisé un parcours remarquable et a su créer une entreprise très performante, adressant les besoins critiques de ses clients, fort d’un ADN combinant sens du service, innovation, agilité, et autonomie. Nous sommes donc particulièrement fiers d’avoir convaincu Nordine Mazari et Xavier Frattini de notre capacité à les aider à accélérer le développement du groupe. »
Jean-Louis Savoye, Directeur Général Délégué chez DENTRESSANGLE, a conclu : « Le parcours réalisé par Synov est l’illustration de ce qui anime DENTRESSANGLE : faire grandir les entreprises, au côté d’un dirigeant et d’une équipe de talent. Depuis la prise de participation majoritaire de DENTRESSANGLE, Synov a vu son chiffre d’affaires quasiment tripler pour devenir un intervenant Européen de référence et un acteur majeur de la consolidation de son marché. Nous avons pris un très grand plaisir à apporter notre soutien, notamment en matière de vision stratégique, de M&A et de structuration, à Nordine Mazari et Xavier Frattini et nous sommes ravis aujourd’hui de passer le témoin à un actionnaire de la qualité de Sagard. Nous leurs souhaitons le meilleur dans cette nouvelle étape de conquête. »
A PROPOS DE SYNOV
Créé en 1949, Synov est un concepteur et fabricant de systèmes électroniques sur mesure associant hardware et software embarqué.
Chiffres clés :
- Plus de 820 salariés dont 60+ ingénieurs et techniciens
- Plus de 110m€ de chiffre d’affaires
- 10 filiales
- Plus de 400 clients
A PROPOS DE SAGARD
Sagard MidCap est un fonds d’investissement européen qui investit au capital de sociétés de taille moyenne, dirigées par des équipes de management ambitieuses, afin d’accompagner leur développement. Créé en 2003, Sagard peut compter sur le soutien d’investisseurs familiaux et industriels, comme sur celui d’investisseurs institutionnels de qualité. Depuis sa création, Sagard et son équipe de 12 professionnels ont réalisé 42 investissements. Synov sera le huitième investissement du fonds 4 de Sagard.
Sagard MidCap fait partie de Sagard, un gestionnaire d’actifs alternatifs multistratégies qui compte 14,5 milliards de dollars américains sous gestion, quelque 125 compagnies en portefeuille et 300 professionnels. Nous investissons dans les domaines du capital de risque, du private equity, du crédit privé, de l’immobilier. Nous offrons des solutions de capital flexibles, une culture entrepreneuriale et un réseau mondial d’investisseurs, de partenaires commerciaux, de conseillers et de spécialistes en création de valeur. La société a des bureaux au Canada, aux États-Unis et en Europe.
staging.sagardholdings.com/fr/midcap
L’équipe Sagard MidCap comprend Antoine Ernoult-Dairaine, Maxime Baudry, Charlotte Kitabgi et Célia Kanoui Cressey.
A PROPOS DE DENTRESSANGLE
En 2015, la holding familiale d’investissement DENTRESSANGLE a pris un nouveau départ suite à la cession du Groupe Norbert Dentressangle à XPO Logistics. Présidée par Norbert Dentressangle, la holding gère désormais un actif net réévalué de 3 milliards d’euros et concentre son activité autour de 2 grands métiers : l’investissement dans les entreprises (Capital investissement et Capital innovation via le fonds Hi Inov) et l’Immobilier (Logistique et Bureaux). Contrôlée intégralement par la famille Dentressangle, la holding est actionnaire majoritaire d’une douzaine d’entreprises, comme le loueur KILOUTOU, le promoteur immobilier OGIC, l’entreprise de services numériques TESSI, l’expert de la personnalisation textile FLEXDEV, la medtech ACTEON ou le leader mondial de la fabrication d’implants et d’instruments de précision pour l’orthopédie, MARLE. La holding compte plus d’une soixantaine de collaborateurs au sein de ses bureaux actuellement situés à Paris, Lyon, Munich et Luxembourg.
L’équipe DENTRESSANGLE comprend Jean-Louis Savoye, Raphaël Feuillet, Axel Rhein, Camille Dussaix et Alexandre Magnier.
CONSEILS IMPLIQUES DANS L’OPERATION POUR LE COMPTE DE SAGARD
- Avocats (corporate, financement et fiscalité) : Goodwin (Thomas Maitrejean, Simon Servan-Schreiber, Laura Robez-Masson, Adrien Paturaud, Alexander Hahn, Marie-Laure Bruneel)
- Conseil M&A and financement : Clairfield (Bertrand Hermez, Marie Dokchine, Romain Fisch)
- Diligences financières : PWC (Martin Naquet Radiguet, Olivier Lorang, Yun Wang, Ziad Haddad, Fadhel Fahem)
- Diligences stratégiques : L.E.K (David Danon-Boileau, Serge Hovsepian, Stéphane Claquin, Charles Petracco, Thibault Delon)
- Diligences légales, sociales et fiscales : D’Ornano et Associés (Raphaëlle d’Ornano, Marcus Schmidbauer, Sylvain Geissert)
FINANCEMENT
- CACIB (Cheikh Ba, Mathias Alcaraz)
CONSEILS IMPLIQUES DANS L’OPERATION POUR LE COMPTE DES ACTIONNAIRES DE SYNOV
- M&A et Conseil Financement : Edmond de Rothschild (Pierre Boscher, Paul Assael, Paul Badaro, Laurent Neubauer, Florian Roche, Hugo Jacquemart)
- Avocats : De Pardieu Brocas Maffei (Cédric Chanas, Alix Amaury)
- Diligences financières : Eight Advisory (Maxime Goerens, William Jarraud)
- Diligences stratégiques : Arthur D Little (Matteo Ainardi, Alexandre Nguyen)
- ESG : PWC (Sylvain Lambert)
Contact presse Sagard
Marina Da Cruz : [email protected] / + 33 (0)1 53 83 30 23
Contact presse DENTRESSANGLE
Romain Levesque : [email protected] / + 33 (0)6 66 13 93 99
1 L’entrée au capital de Sagard reste notamment sujette à l’approbation des autorités de la concurrence compétentes.
