Le 6 septembre 2022, Sagard annonce avoir finalisé l’acquisition du groupe Novepan, leader de la fabrication de pains spéciaux et premium surgelés, de snacks salés et de pâtes à pizza, auprès d’Azulis Capital et de ses co-investisseurs (BNP Paribas Développement, Arkéa Capital, SWEN et SMA).
Fondé à travers la fusion de Grain d’Or et Lubrano en 2017, Novepan est un fabricant français de pains spéciaux précuits surgelés premium, de snacks salés et de pâte à pizza avec une position de leader sur les segments premium et bio, à travers 4 entités situées en France : Grain d’Or (pain précuit et cru, snacks et pâte à pizza), Lubrano (pain premium précuit), Bionatis (pain bio) et Ateliers du Pain (pain artisanal).
Le Groupe opère 6 sites de production à travers la France, s’adressant à plus de 250 clients, principalement la grande distribution et les acteurs de la restauration collective. Novepan réalise un chiffre d’affaires d’environ 85 millions d’euros et emploie plus de 300 personnes.
L’acquisition de Novepan par Sagard vise à donner à son management, qui reste un actionnaire significatif, les moyens financiers et les capacités pour poursuivre son développement.
Jean-Manuel Lévêque, PDG de Novepan, a commenté : « Notre performance repose sur notre capacité à offrir une expérience client améliorée et une meilleure praticité pour les acteurs de la grande distribution utilisant des produits surgelés, ainsi que sur notre culture de l’innovation et la proximité historique avec nos clients. Ce nouveau partenariat avec Sagard va clairement nous aider à accélérer notre développement. »
Antoine Ernoult-Dairaine et Saïk Paugam, associés chez Sagard, ajoutent : « Nous sommes heureux de soutenir Jean-Manuel Lévêque, la famille Caussade, Jean-Marc Ambroisy et l’équipe de direction élargie dans la prochaine phase d’expansion de Novepan. Sous l’égide d’Azulis, Jean-Manuel et son équipe ont su développer un groupe remarquable en s’appuyant sur un savoir-faire reconnu et différenciant, couplé à des capacités de production de pointe et à une culture entrepreneuriale. Nous sommes ravis d’avoir convaincu le management et les actionnaires de Novepan de notre capacité à soutenir la croissance future de l’entreprise. »
Pierre Jourdain et Julien Hess, associés d’Azulis, concluent: « Notre objectif, lorsque nous avons
acquis Grain d’Or et Lubrano il y a cinq ans, était de construire un leader de l’industrie du pain
surgelé « premium ». Nous sommes fiers d’avoir contribué à la création de ce groupe unique,
avec notamment l’intégration réussie de Bionatis et des Ateliers du Pain. Nous sommes vraiment
heureux de voir Novepan entreprendre la prochaine phase de son développement avec un
partenaire que nous apprécions et leur souhaitons le meilleur pour cette nouvelle aventure. »
À PROPOS DE NOVEPAN
Issu de la fusion de Grain d’Or et Lubrano en 2017, Novepan est un fabricant français de pains spéciaux surgelés pré-cuits premium, de snacks salés et de pâte à pizza.
Chiffres clés :
- €85m de chiffre d’affaires en 2022
- 6 sites de production
- 4 business units (Grain d’Or, Lubrano, Bionatis, Ateliers du Pain)
- Plus de 300 salariés
Pour plus d’informations, www.novepan.fr
À PROPOS DE SAGARD
Sagard est un fonds d’investissement français qui investit au capital de sociétés de taille moyenne, dirigées par des équipes de management ambitieuses, pour accompagner leur développement. Créé en 2003 avec le soutien de la famille Desmarais, Sagard peut compter sur le soutien d’investisseurs familiaux et industriels, comme sur celui d’investisseurs institutionnels. Depuis sa création, Sagard et son équipe parisienne de 12 professionnels ont réalisé 40 investissements dans les secteurs de l’industrie et des services. Après les investissements en santé animal (Ceva), nutrition clinique (Nutrisens), ingénierie de prescription (Ginger), consommables techniques pour l’industrie du l’emballage recyclable (EOS Corrugated), l’intelligence économique (ADIT) et les services IT (Audensiel), Novepan est le septième investissement de Sagard 4.
Pour plus d’informations, www.sagard.eu
L’équipe Sagard comprend Antoine Ernoult-Dairaine, Saïk Paugam, Jérôme Triebel et Augustin Perrin.
À PROPOS D’AZULIS CAPITAL
Azulis Capital est l’un des principaux acteurs du capital investissement sur le segment lower midcap en France. Active depuis plus de 20 ans sur ce marché, son équipe a acquis une expérience inégalée dans l’accompagnement des PME à fort potentiel auxquelles elle apporte des fonds propres pour accélérer leur changement de dimension et faciliter leur transmission dans 4 secteurs de spécialisation : l’agroalimentaire, les nouvelles tendances de consommation, la santé et les services à la personne, l’industrie et les services aux entreprises. L’équipe, qui a levé plus de 1,3 Md€ depuis 1993, a développé un savoir-faire unique sur les opérations de « buy and build » : 125 investissements et plus de 250 opérations de « build up » ont été réalisés sur la période.
Azulis Capital est engagé dans la promotion des valeurs éthiques et des enjeux d’ESG auxquels l’équipe est très attachée en tant qu’investisseur responsable. Le dernier fonds levé, MMF 6, qui a obtenu le label Relance, s’inscrit dans l’article 8 de la SFDR, avec des engagements sociaux et environnementaux forts.
Pour plus d’informations, www.azuliscapital.fr
L’équipe Azulis en charge de Novepan était composée de Pierre Jourdain et Julien Hess.
CONSEILS IMPLIQUÉS DANS L’OPÉRATION POUR LE COMPTE DE SAGARD
- Lenders: Céréa Partners (Fabrice Vidal, Hugo Fradon)
- Legal advisor: Bredin Prat (Olivier Assant, Valentine Pouyet, Corentin Thomas, Marie-Cécile Rameau, Albane Guyot, Laetitia Tombarello, Gaël Riviere
- Préteurs : Céréa Partners (Fabrice Vidal, Hugo Fradon)
- Conseils juridiques : Bredin Prat (Olivier Assant, Valentine Pouyet, Corentin Thomas, Marie-Cécile Rameau, Albane Guyot, Laetitia Tombarello, Gaël Riviere)
- Conseils fiscaux : Bredin Prat (Jean-Florent Mandelbaum, Jean-Baptiste Frantz, Paul Cauchin)
- Conseilsfinancement:BredinPrat(KarineSultan,BenjaminCartier,JulieJacquemond, Tangui Resmond, Camille Vedrenne)
- Diligence financière : 8Advisory (Gennat Mouline, Charline Pebe, Yoan Jeusselin, Alban Saubot)
- Diligence stratégique : Kearney (Jérôme Souied, Patrick Rabbat, William Moynaton, Matthieu Barbiery)
- Diligence juridique, sociale et fiscale : D’Ornano (Raphaëlle D’Ornano, Marcus Schmidbauer, Thomas Priolet, Sarah Gardes, Margaux Seeuws, Norma Corbeau, Alexia Suptil, Lucie Boyer)
CONSEILS IMPLIQUÉS DANS L’OPÉRATION POUR LE COMPTE D’AZULIS CAPITAL ET DU MANAGEMENT
- Conseils juridiques Azulis : Goodwin (Thomas Maitrejean, Mélanie Walusiak, Carla Candela)
- Conseils juridiques Management : Piotraut Giné Avocats (Raphaël Piotraut, Suzanne de Carvalho), Jolas & Laberenne (Stéphane Jolas)
CO-INVESTISSEURS D’AZULIS CAPITAL
- BNP Paribas Développement: Arnaud Lavril
- Arkéa Capital : Cyril Miller
- SWEN Capital Partners : Natalia Rey-Vidal
- SMA: Eléonore Marchat
CONTACT PRESSE AZULIS CAPITAL
Séverine Menu: [email protected] / + 33 (0)6 86 89 18 29
CONTACT PRESSE SAGARD
Marina da Cruz Petejo: [email protected] / + 33 (0)1 53 83 30 23
